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Un portefeuille largement diversifié est le contraire d’une fortune très concentrée. Au lieu de tout miser sur un seul gros investissement, vous répartissez délibérément votre capital entre plusieurs placements plus modestes. La diversification n’est pas une fin en soi. Elle vise à réduire le risque de pertes substantielles. Certes, il peut arriver que des positions individuelles perdent de la valeur, mais la baisse est alors compensée par les gains d’autres composantes du portefeuille.

Pour que cela fonctionne, il est important d’inclure dans le portefeuille des placements aussi variés que possible. Leurs performances ne devraient pas être similaires ni dépendre les unes des autres. En termes techniques, on dit qu’elles doivent être décorrélées. En effet, les actions, les obligations et les placements alternatifs, qui incluent l’immobilier, les matières premières et les hedge funds, réagissent différemment face à des facteurs comme la croissance économique, les variations de taux d’intérêt, l’inflation ou les crises.

Tous les portefeuilles diversifiés ne se ressemblent pas. En effet, le type de placements contenus dans votre portefeuille ainsi que leur proportion dépendent de facteurs individuels. Ces derniers comprennent votre profil de risque et votre stratégie d’investissement personnelle.

Pour définir votre stratégie d’investissement, il faut commencer par répondre à des questions fondamentales. Quel est l’objectif que vous visez avec vos placements? Quelle est votre situation financière et de combien d’argent disposez-vous régulièrement pour des placements? Quels sont vos besoins? Quel risque souhaitez-vous et pouvez-vous prendre? Le choix des produits de placement dépend également de votre horizon de placement.

Plus vous pouvez investir votre argent à long terme, moins vous avez besoin de tenir compte des fluctuations du marché à court terme. Vous disposez aussi d’un choix plus large. Au contraire, si vous ne souhaitez investir votre capital que pour quelques années, vous devriez vous limiter à des investissements à faible risque, dits défensifs. Un risque faible signifie généralement également des perspectives de rendement moins bonnes.

Selon votre profil de risque et votre horizon de placement, divers types de placements peuvent être envisagés pour votre portefeuille. Recherchez des opportunités qui correspondent à votre stratégie de placement. L’éventail à considérer va des placements défensifs aux placements risqués et couvre les investissements tant nationaux qu’internationaux, ainsi que classiques ou alternatifs.

Certains types de placements vous viendront plus facilement à l’esprit que d’autres. Pensez cependant toujours au principe fondamental de la diversification du portefeuille lors de la sélection et de la pondération: un mix approprié fera toute la différence.

Une erreur courante consiste à placer tout son patrimoine essentiellement dans son propre pays. Ce comportement des investisseuses et investisseurs est d’ordre psychologique et va à l’encontre de la diversification. Les investissements nationaux sont moins rentables d’une part et, d’autre part, ils ne sont pas aussi sûrs qu’on pourrait le penser.

Si vous optez pour un portefeuille diversifié, vous devriez également acheter des titres provenant de différents pays et différentes régions. Le développement économique n’est pas synchrone dans tous les pays. À l’international, vous pouvez diversifier votre portefeuille avec des investissements dans les classes d’actifs habituelles, ainsi qu’en constituant des positions en devises étrangères de manière ciblée.

Diversifiez vos investissements également entre les secteurs. Vous réduisez ainsi la dépendance de votre portefeuille aux tendances et aux crises qui ne touchent qu’un seul secteur. Si vous détenez – pour simplifier – à la fois des actions d’un fabricant de crème solaire et d’un fabricant de parapluies dans votre portefeuille, vous ne vous inquiétez pas du temps qu’il va faire.

Votre stratégie de placement comporte-t-elle un risque élevé? C’est précisément dans ce cas que vous devriez inclure dans votre portefeuille des placements défensifs comme des obligations ou de l’immobilier afin d’équilibrer les risques. Généralement, ces catégories évoluent différemment des actions, par exemple. En période de turbulences boursières, les rendements de vos placements défensifs peuvent limiter les pertes des titres sujets à des fluctuations.

Inversement, la règle de la diversification s’applique également aux investisseuses et investisseurs défensifs: ils ne devraient pas investir leur argent uniquement dans des obligations, mais aussi dans des actions.

Ne sous-estimez pas vos besoins financiers à court terme. Ne serait-ce que pour cette raison, une certaine quantité de liquidités devrait figurer dans chaque portefeuille. Vous pouvez ainsi réagir vite en cas d’opportunités de placement inespérées. De plus, vous évitez de devoir vendre des actifs à un moment défavorable parce que vous avez besoin de liquidités. L’expérience montre cependant que les personnes fortunées en Suisse détiennent généralement plutôt trop de liquidités que pas assez, ce qui les prive d’opportunités de rendement.

Il est relativement compliqué d’investir soi-même dans différents pays, secteurs et classes d’actifs en tant qu’investisseuse ou qu’investisseur. Au lieu de cela, vous pouvez également acheter des parts de fonds de placement gérés activement, ou encore de fonds indiciels et de fonds négociés en Bourse (exchange traded funds, ETF) gérés à moindre coût. Tous les fonds ont un effet diversificateur, car ils contiennent plusieurs titres individuels, ce qui modère le risque et le rendement. Par ailleurs , les fonds permettent une répartition des risques judicieuse au sein d’une classe d’actifs, par exemple les actions. Grâce aux fonds, même les particulières et particuliers ne disposant que d’un capital restreint peuvent diversifier leurs placements. L’offre de fonds est variée. Il en existe pour quasiment toutes les stratégies de placement.

Les positions en portefeuille évoluent de façons diverses. Au fil du temps, certaines valeurs peuvent voir leur performance doubler tandis que d’autres chutent. Il en résulte un déséquilibre qu’il convient d’éviter dans un portefeuille diversifié. Pensez donc à régulièrement analyser votre portefeuille de titres. Est-ce que la pondération des différentes positions correspond toujours à votre stratégie de placement? Devriez-vous vendre certaines positions pour réaliser un gain, en augmenter d’autres ou en acquérir de nouvelles? En procédant à un rééquilibrage (aussi appelé rebalancing), vous faites retrouver à chaque classe d’actifs le niveau que vous aviez fixé initialement.