Pista de corrida vermelha com linhas brancas

A segunda metade do ano começa com incertezas persistentes nos mercados — desde mudanças na política comercial dos EUA e debates fiscais até riscos geopolíticos em evolução e o impacto contínuo de tendências estruturais como inteligência artificial.

A seguir, destacamos oportunidades para enfrentar esse ambiente volátil.

Como se posicionar no 2º semestre de 2025?

Lâmpada e símbolo de dólar com seta vermelha

O que aconteceu no 1º semestre?

Um início promissor com turbulências logo no começo
O ano começou com otimismo, impulsionado por crescimento estável, lucros acima do esperado e a expectativa de cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais.


Choques nas políticas aumentam a volatilidade
Esse otimismo diminuiu em março, quando o aumento repentino nas tarifas dos EUA causou a maior queda das ações desde a pandemia. O S&P 500 caiu 10,5% em dois dias, a volatilidade subiu e o dólar americano se enfraqueceu.


Recuperação rápida
Os mercados se recuperaram à medida que algumas tarifas foram suspensas e os lucros impulsionados por IA continuaram fortes. Em junho, os principais índices já estavam próximos de suas máximas.


Incertezas persistem e a liderança muda
Riscos políticos e geopolíticos continuam. As ações dos EUA têm desempenho inferior às de outros mercados, o dólar segue fraco e os juros de longo prazo nos EUA permanecem altos — o que coloca em dúvida a liderança dos EUA nos mercados.


Lição principal: manter a disciplina
A primeira metade do ano mostrou que ter paciência e foco no longo prazo traz resultados. Estar preparado é essencial para enfrentar a incerteza.

Cenários e oportunidades para 2º semestre de 2025

Maior clareza sobre a política comercial e fiscal dos EUA
Investidores com baixa exposição a ações devem considerar uma entrada gradual nos mercados em 2025, preparando-se para um desempenho mais forte em 2026.


Risco geopolítico persistente
Diante da intensificação da incerteza geopolítica, é recomendável avaliar proteções para a carteira, incluindo o ouro.


Queda nos rendimentos dos títulos e nas taxas de juros
Com a materialização ou expectativa de taxas de juros mais baixas, os investidores devem identificar oportunidades para buscar renda duradoura.


Continuidade do processo de desdolarização
É importante revisar a exposição cambial e considerar proteção ou diversificação nos casos em que essa exposição não esteja alinhada com os objetivos de longo prazo.


Avanço de tendências estruturais de crescimento
Os investidores devem estabelecer uma alocação central em setores ligados ao crescimento estrutural — vetores essenciais para os mercados globais nos próximos anos.

Ripas verticais coloridas com padrões de luz e sombra

Como investir

Mensagens estratégicas em destaque

Parede branca encontra chão escuro com linhas amarelas e brancas que se intersectam

Pronto para iniciar uma conversa?