Warum �۶��Ƶ Core Fixed Income ETFs für den heutigen Markt?

In einer Welt, die zunehmend von geopolitischer Unsicherheit, volatilen Märkten und wechselhafter Geldpolitik geprägt ist, streben Anleger nach Stabilität, Flexibilität und Effizienz in ihren Portfolios. �۶��Ƶ Core Fixed Income ETFs erfüllen diese Anforderungen und bieten Anlegern eine überzeugende Lösung, um sich im komplexen Umfeld von heute zurechtzufinden.

Argumente für Core Fixed Income ETFs

Core Fixed Income ETFs dienen als grundlegende Bausteine eines Anleihenportfolios. Diese Fonds bilden in der Regel breit basierte Indizes ab, die sich aus Staats- und Investment-Grade-Unternehmensanleihen zusammensetzen. Sie bieten ein diversifiziertes Engagement in qualitativ hochwertigen festverzinslichen Anlagen zu niedrigen Kosten und gleichzeitig Intraday-Liquidität und Preistransparenz.

Mehrere strukturelle und zyklische Faktoren bestätigen die Argumente für Core Fixed Income ETFs:

Hohe Renditen über mehrere Jahre: Nach einem Jahrzehnt extrem niedriger Zinsen sind die Renditen im gesamten Anleihenspektrum deutlich gestiegen und bleiben hoch (Abbildung 1). Core Fixed Income ETFs bieten daher ein attraktives Ertragspotenzial, ohne dass Anleger übermäßige Kredit- oder Durationsrisiken eingehen. So liegen denn auch die Renditen mittelfristiger ETFs mit Staats- und Unternehmensanleihen auf Niveaus, die zuletzt vor der globalen Finanzkrise erreicht wurden, was sie zu einer tragfähigen Einkommens- und Kapitalerhaltungsquelle macht.¹
Marktunsicherheit und Volatilität: Geopolitische Spannungen, unterschiedliche Zentralbankstrategien und uneinheitliches Wirtschaftswachstum haben ein Umfeld geschaffen, in dem Agilität oberste Priorität hat. Mit Core-ETFs können Anleger ihr Engagement schnell an die sich verändernden Marktbedingungen anpassen – was bei einzelnen Anleihen oder traditionellen Investmentfonds viel umständlicher ist.
Dynamische Portfolioanpassung: Die ETF-Struktur ermöglicht Echtzeit-Trading und taktische Allokationsanpassungen. Anleger können ihre Kernpositionen auf bestimmte Branchen, Credit-Scores oder Regionen ausrichten, ohne die allgemeine Portfoliostruktur zu ändern. Diese Anpassungsfähigkeit ist besonders wertvoll in einem Markt, in dem Inflationsüberraschungen, strategische Kehrtwenden und Liquiditätsschocks die Risiko-Rendite-Dynamik rasch verändern können.
Transparenz und Klarheit: Core Fixed Income ETFs bieten umfassende Transparenz bei Portfoliopositionen und Preisen mit täglichen Offenlegungen und Echtzeit-Marktdaten. Diese Transparenz verbessert die Risikokontrolle und unterstützt fundiertere, zuversichtlichere Entscheidungen – insbesondere in einem sich schnell verändernden oder unsicheren Marktumfeld.
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Abbildung 1: Momentaufnahme Rendite bis Fälligkeit (nicht abgesichert, in %)

Renditen für Euro-, US- und globale Anleihen liegen deutlich über dem 10-Jahres-Durchschnitt – starker Anstieg überall. — Quelle: �۶��Ƶ Asset Management, Bloomberg-Daten, Stand: 16. Juni 2025.

Das Balkendiagramm vergleicht die aktuelle Rendite bis zur Fälligkeit verschiedener festverzinslicher Segmente – Euro, US-amerikanische und globale Unternehmen und Regierungen – mit ihrem historischen 10-Jahres-Durchschnitt und verdeutlicht den signifikanten Anstieg der Renditen in allen Kategorien.

Flexibilität durch Maturity Bond ETFs

Ein herausragendes Merkmal des �۶��Ƶ-Angebots für Anleihen-ETFs ist die Integration von Maturity Bond ETFs. Mit diesen Produkten können Anleger ihre Durationsexposures feinjustieren – eine wichtige Fähigkeit in einem Markt, in dem sich die Zinserwartungen rasch verändern können.

Anleger, die sich Sorgen um steigende Zinsen machen, können sich beispielsweise für ETFs mit kürzerer Duration entscheiden, während Anleger, die Zinssenkungen erwarten, Exposures mit längerer Duration bevorzugen, um von potenziellen Kurszuwächsen zu profitieren. Diese Flexibilität ist im aktuellen Umfeld, in dem die Zentralbanken unterschiedliche Wege beschreiten und die Inflation unberechenbar bleibt, besonders wertvoll.

Diese Anpassungen der Anlageeinschätzung können sorglos durchgeführt werden, da die zusätzlichen Liquiditätsfilter, die auf unsere Unternehmens-ETFs angewendet werden, dazu beitragen, die Transaktionskosten innerhalb des Fonds zu senken, die bei festverzinslichen Wertpapieren immer noch deutlich höher sein können als bei Aktien.

Einschätzungen zu Inflation, Branchen und Regionen

Mit �۶��Ƶ Core Fixed Income ETFs können Anleger ihre makroökonomischen Einschätzungen effizient umsetzen. Sie unterstützen nicht nur die Position in Bezug auf die Inflation, sondern auch in verschiedenen Branchen – wie Treasuries gegenüber Unternehmensanleihen – und Regionen.

Anleger, die eine steigende US-Inflation und eine stärkere Corporate-Performance erwarten, können beispielsweise inflationsindexierte Exposures mit US Corporate Bond ETFs kombinieren, um beiden Einschätzungen Rechnung zu tragen und gleichzeitig von der Transparenz und Effizienz von ETFs zu profitieren.

Für wen kommen Core Fixed Income ETFs von �۶��Ƶ in Betracht?

Diese ETFs eignen sich für ein breites Spektrum von Anlegern – von konservativen, preissensitiven Anlegern, die Erträge und Kapitalerhalt anstreben, bis hin zu versierten Investoren, die robuste Kernportfolios aufbauen möchten. Sie können als eigenständige Position oder als Teil einer Core-Satellite-Strategie dienen, die auf Stabilität abzielt, während anderweitig eher taktische Positionen eingenommen werden.

Für Finanzberater und institutionelle Kunden machen die Transparenz und die Skalierbarkeit von ETFs in Kombination mit ihren kostengünstigen Strukturen sie zu idealen Instrumenten, um Modellportfolios umzusetzen und Kundenmandate effizient zu verwalten.

Eine Kernlösung für eine komplexe Welt

�۶��Ƶ Core Fixed Income ETFs bieten eine zeitgemäße Mischung aus Rendite, Flexibilität und institutioneller Qualität. Ob es um die Verankerung eines Portfolios, den Ausdruck einer makroökonomischen Einschätzung oder die Steigerung der Erträge geht – sie helfen beim Aufbau robuster und anpassungsfähiger Anlagestrategien.

Mit Instrumenten wie Maturity Bond ETFs für das Durationsmanagement und diversifizierter Exposure zur Umsetzung von Inflations-, Branchen- und geografischen Einschätzungen ermöglicht das �۶��Ƶ-Angebot mit Core Fixed Income ETFs Anlegern, diese Komplexität voller Vertrauen zu bewältigen.

Risiken

Wie jede Anlage sind Anleihen-ETFs mit Risiken verbunden. Zinsbewegungen, Kreditereignisse und Liquiditätsbedingungen können sich auf die Performance auswirken. Obwohl die ETF-Struktur zahlreiche Vorteile bietet, beseitigt sie das Marktrisiko nicht. Anleger sollten auch auf den Tracking Error achten, insbesondere in spezialisierteren Segmenten oder mit wenig Volumen.

�۶��Ƶ bietet detaillierte Risikohinweise und Analysen, um Anlegern dabei zu helfen, die Merkmale jedes ETF zu verstehen und zu wissen, wie er in ihr Portfolio passt.

¹ Historische Performanceindikatoren und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für die künftige Wertentwicklung.
Dies stellt keine Garantie seitens �۶��Ƶ Asset Management dar.
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